Porsche AG: el famoso fabricante del icónico modelo 911 sale a bolsa

Presione soltar: Según el sitio web de la compañía, se trata de 911 millones de acciones de Porsche AG (en homenaje al modelo más famoso de la producción del conglomerado). El fondo se dividirá al 50/50, es decir, 455,5 millones de acciones preferentes y 455,5 millones de acciones ordinarias.

Hay varias innovaciones notables a tener en cuenta:

• Porsche SE (PAH3.DE) y Porsche AG, que están sujetas a la IPO, no son la misma empresa. Porsche SE ya cotiza en bolsa controlada por la familia Porsche-Piech y es el mayor accionista de Volkswagen. Porsche AG es un fabricante de automóviles deportivos y forma parte del Grupo Volkswagen, y son sus acciones las que se ven afectadas por la próxima IPO.
• La oferta pública inicial incluye un 25% de acciones preferentes sin derecho a voto. Porsche SE comprará la mitad de este grupo con una prima del 7,5% sobre el precio de la OPI. El 12,5% restante de las acciones preferentes se ofrecerá a los inversores.
• Las acciones preferentes del fabricante se ofrecerán a los inversores a un precio de entre 76,5 y 82,5 euros.
• Las acciones ordinarias no cotizarán en bolsa y permanecerán en manos de Volkswagen, lo que significa que el consorcio automovilístico seguirá siendo el accionista mayoritario después de que Porsche AG salga a bolsa.
• El Grupo Volkswagen ( VW.DE ) espera que la valoración de la empresa alcance los 75 millones de euros, lo que le daría una cantidad equivalente a casi el 80% de la valoración de Volkswagen, informó Bloomberg.
• Las acciones ordinarias tendrán derecho a voto, mientras que las acciones preferentes permanecerán en silencio (sin derecho a voto). Esto significa que quienes inviertan después de la IPO tendrán acciones de Porsche AG, pero no tendrán influencia en el funcionamiento de la empresa.
• Porsche AG seguirá bajo un control significativo tanto de Volkswagen como de Porsche SE. La libre negociación de Porsche AG incluirá sólo una fracción de todas las acciones, que no ofrecerán ningún derecho de voto. Esto dificultará que cualquier inversor consiga una participación significativa en la empresa o impulse un cambio. Un movimiento de este tipo puede reducir el riesgo de volatilidad provocada por movimientos especulativos de los inversores minoristas.

¿Por qué Volkswagen decidió sacar a bolsa Porsche?

Aunque Volkswagen es conocida en todo el mundo, la empresa está formada por varias marcas que van desde coches de gama media como Škoda hasta marcas premium como Lamborghini, Ducati, Audi y Bentley. De estas marcas, Porsche AG es una de las más exitosas, centrándose en la calidad y sirviendo a los mejores del mercado. Aunque Porsche representó solo el 3,5% de todas las entregas realizadas por Volkswagen en 2021, la marca generó el 12% de los ingresos totales de la empresa y el 26% de su beneficio operativo.

Si quieres saber más sobre esto, puedes ver el vídeo Tomáš Vranka de XTB.