Jorge Felipe Si está interesado en invertir, puede que disfrute de nuestra nueva entrevista con Tomáš Vranka, director de cuentas senior de XTB. Le deseamos una agradable lectura.
¿Crees que hoy es un buen momento para invertir?
Sí, el mejor momento para empezar a invertir es siempre, o eso dicen. Por supuesto, si uno pudiera ver hacia adelante, podría cronometrar perfectamente su salida. En la práctica, puede suceder que una persona empiece a invertir y experimente una corrección de, por ejemplo, el 20% en los primeros meses. Sin embargo, si asumimos que no podemos predecir los movimientos del mercado por adelantado y que los mercados bursátiles crecen aproximadamente entre el 80% y el 85% del tiempo, entonces no invertir y esperar sería realmente una tontería. Peter Lynch tiene una bonita cita al respecto: la gente ha perdido mucho más dinero esperando correcciones o caídas que durante las propias correcciones. Entonces, en mi opinión, el momento perfecto para comenzar es en cualquier momento, y la situación actual nos brinda una oportunidad aún mejor porque los mercados han caído aproximadamente un 20% desde sus máximos. Así que todavía podemos trabajar con el hecho de que los mercados están creciendo en la gran mayoría de los casos, digamos un 80%, y la posición inicial actual también es ventajosa porque estamos a varios meses del 20% restante. Si a alguien le gustan los números y las estadísticas, probablemente ya comprenda que esto le proporciona una ventaja estadística decente en la posición inicial actual.
Sin embargo, me gustaría mirar la estructura del mercado a largo plazo desde un ángulo diferente. El mercado de valores estadounidense tiene una historia correspondiente de más de 100 años. Si tuviera que resumir su desempeño en tres números, serían 8, 2 y 90. El rendimiento anual promedio del S&P 500 ha estado alrededor del 8% anual a largo plazo, lo que significa que la inversión inicial se duplica cada 10 años. Con un horizonte de inversión de 10 años, la historia vuelve a demostrar que el inversor tiene un 90% de posibilidades de ser rentable. Entonces, si miramos todo esto nuevamente a través de los números, cada año de espera puede costarle al inversor una cantidad de dinero relativamente grande.
Entonces, si alguien está empezando a invertir, ¿cuáles son las formas más habituales?
En principio, resumiría las opciones actuales en tres variantes principales. El primer grupo son las personas que invierten a través de un banco, que sigue siendo una forma muy popular de invertir en Eslovaquia y la República Checa. Sin embargo, los bancos tienen muchas restricciones, condiciones, plazos de preaviso, comisiones elevadas y más del 95% de los fondos gestionados activamente tienen un rendimiento inferior al del mercado de valores en su conjunto. Entonces, si inviertes a través de un banco, obtienes un rendimiento un 95% menor que si inviertes por separado, por ejemplo a través de un ETF.
Otra opción popular son varios gestores de ETF. Se encargan de que usted compre un ETF, que en mi opinión es el mejor vehículo de inversión a largo plazo para la gran mayoría de las personas, pero lo hacen por tarifas bastante altas, como entre el 1% y el 1,5% anual del valor de la inversión. Hoy en día, un inversor puede comprar ETF él mismo sin pagar comisiones, por lo que para mí este intermediario en forma de administrador es completamente innecesario. Y eso me lleva a la tercera opción, que es invertir a través de un corredor. La mayoría de nuestros clientes que desean invertir a largo plazo sólo utilizan ETF en los principales índices bursátiles. Entonces, establecen una orden permanente con su banco y, cuando el dinero llega a su cuenta de inversión, levantan su teléfono, abren la plataforma, compran un ETF (todo este proceso demora unos 15 segundos) y, nuevamente, no lo hacen. No tengo que hacer nada durante un mes. Entonces, si una persona ya sabe lo que quiere y durante cuánto tiempo lo quiere, cualquier otra opción que no sea ésta no tiene sentido para mí. De esta manera, usted tiene el control de sus inversiones, tiene una visión general actualizada de ellas y, sobre todo, se ahorra mucho dinero en comisiones a diversos intermediarios. Si miramos el horizonte de varios años a decenas de años, el ahorro en tasas puede ascender a cientos de miles de coronas.
Muchos de los que todavía están pensando en invertir se enfrentan a la ardua gestión de sus inversiones. ¿Cuál es la realidad?
Por supuesto, eso depende de cómo uno lo aborde. Personalmente, me refiero a la división básica de los inversores de XTB en dos grupos. El primer grupo quiere seleccionar y comprar acciones individuales. Esto lleva bastante tiempo. Sinceramente, creo que si una persona realmente quiere saber lo que está haciendo, entonces se necesitan cientos de horas de estudio, porque analizar empresas individuales requiere mucho tiempo. Pero, por otro lado, tengo que decir que la mayoría de las personas, incluyéndome a mí, que entran en este estudio realmente lo disfrutan y es un trabajo divertido.
Pero luego está el segundo grupo de personas que buscan la mejor relación entre tiempo, rentabilidad potencial y riesgo. Los ETF indexados son los mejores para este grupo. Se trata de cestas de acciones en las que en su mayoría hay acciones de cientos de empresas, dependiendo de su tamaño. El índice se autorregula, por lo que si a una empresa no le va bien, saldrá del índice; si a la empresa le va bien, su peso aumentará en el índice, por lo que es un mecanismo autorregulador que básicamente selecciona las acciones y su proporción en la cartera para usted. Personalmente, considero que los ETF son la herramienta ideal para la mayoría de las personas precisamente por su naturaleza de ahorro de tiempo. También en este caso me atrevo a decir que unas pocas horas son suficientes para una orientación básica, en la que es prácticamente suficiente para que una persona entienda cómo funcionan los ETF, qué contienen, qué tipo de apreciación puede esperar a grandes rasgos y cómo comprarlos.
¿Cualquiera que quiera aprender a invertir de forma más activa debería empezar?
Hoy en día hay mucho en Internet, pero muchos influencers diferentes apelan a los instintos básicos de las personas y obtienen grandes beneficios. Como hemos mostrado anteriormente, la rentabilidad media histórica ronda el 8% anual y la mayoría de fondos o personas ni siquiera alcanzan este valor. Entonces, si alguien le ofrece mucho más, probablemente esté mintiendo o sobreestimando sus conocimientos y habilidades. En realidad, hay muy pocos inversores en el mundo que superen significativamente al mercado de valores en su conjunto a largo plazo.
La inversión debe abordarse de manera responsable, con unas pocas horas o decenas de horas de estudio y expectativas realistas. Técnicamente, es muy fácil comenzar: simplemente registre una cuenta con un corredor, envíe dinero y compre acciones o ETF. Pero mucho más importante y complejo es el lado psicológico de las cosas: la determinación de empezar, la determinación de estudiar, de encontrar recursos, etc.
Por eso hemos preparado para ti curso educativo sobre ETF y acciones, donde cubrimos los conceptos básicos en 4 horas de videos para aprovechar. En ocho videos de aproximadamente media hora, veremos todo, desde lo básico, comparando los pros y los contras de las acciones y los ETF, hasta los indicadores financieros y los recursos probados que yo uso personalmente.
Sé que la gente no siempre quiere empezar cosas nuevas cuando imaginan cuánto trabajo hay detrás. Cuando hablo con amigos y familiares sobre este tema, por supuesto que surge, y cuando argumentan que quieren invertir pero es demasiado complicado, me gusta decirles lo siguiente. Para la mayoría de las personas, la inversión y la cantidad de dinero que se obtiene es el mayor negocio de su vida o el segundo después de comprar su propia casa. Sin embargo, por alguna extraña razón, la gente no está dispuesta a dedicar unas horas de estudio a algo que les reportará varios millones de coronas en el futuro; Si el horizonte es lo suficientemente largo y la inversión es mayor (por ejemplo, 10 coronas checas al mes durante 000 años), podemos llegar a millones de coronas más altas. En cambio, por ejemplo, a la hora de elegir un coche, que realmente supone una inversión un orden de magnitud menor, no tienen problema en dedicar decenas de horas a investigar, contratar diversos asesores, etc. Por tanto, no busques atajos, no te dejes llevar. Tienes miedo de empezar y prepararte para el hecho de que estás a punto de solucionar la mayor inversión de tu vida y, por tanto, debes abordarla con responsabilidad.
¿Qué riesgos subestiman los principiantes?
Ya he descrito algunos de ellos arriba. Se trata principalmente de encontrar un atajo para llegar al resultado deseado. Como dijo Warren Buffett cuando el fundador de Amazon, Jeff Bezos, le preguntó por qué la gente no simplemente lo copia, cuando su estrategia es básicamente simple: la mayoría de la gente no quiere enriquecerse lentamente. Además, también tendría mucho cuidado de no dejarme atraer por algunos "expertos" de Internet que prometen grandes apreciaciones, o de dejarme llevar por la multitud que empieza a comprar varias acciones sin pensar y sin ningún análisis detallado. Invertir es muy fácil con las opciones de ETF actuales, pero es necesario comenzar con lo básico y comprenderlo.
¿Hay algún último consejo para los inversores?
No hay que tener miedo de invertir. Aquí sigue siendo "exótico", pero en las economías desarrolladas ya es una parte común de la vida de la mayoría de las personas. Nos gusta compararnos con Occidente, y una de las razones por las que la gente está mejor allí es un enfoque responsable y activo hacia el dinero. Además, es realmente importante empezar cuanto antes y no tener miedo de tener que sacrificar varias horas para ello. Por tanto, no te dejes tentar por la visión de ganancias rápidas, invertir no es una carrera corta, sino una maratón. Hay oportunidades en el mercado, sólo hay que estudiar con paciencia y dar pequeños pasos de forma regular y a largo plazo.
